Investing.com – Wolfe Research stratejistleri, bir yapay zeka balonunun patlamasına yönelik endişelerin şu an için yersiz olduğunu belirterek, sektörün ABD ekonomisinin yumuşak bir düşüş yaşaması durumunda diğer sektörlere göre daha iyi konumlandığını savunuyor.
Araştırma firmasının Chris Senyek liderliğindeki stratejistleri, Teknoloji ve İletişim Hizmetleri şirketlerinin geçici bir yavaşlamayı atlatabileceklerini bekliyor ve yaşanan zayıflığı bir uyarıdan ziyade bir fırsat olarak görüyor. Grup hakkında yapıcı görüşünü korurken, daha net sinyaller ortaya çıkana kadar daha agresif alımlardan kaçınıyor.
{{Daha derin, premium Wall Street’in önde gelen stratejistlerinden analizler için InvestingPro’ya yükseltin – bugün %55 indirim alın}}
Bu doğrultuda Wolfe, ya Nvidia’nın (NASDAQ:NVDA) kazançlarından yukarı yönlü bir katalizör ya da teknik göstergelerde daha derin bir düzeltme bekledikten sonra pozisyon almayı tercih ediyor.
Bu görüş, Federal Rezerv Guvernörü Christopher Waller’ın aylarca süren zayıf istihdam verilerinin ardından işgücü piyasası konusunda artan endişeleri gerekçe göstererek Aralık toplantısında başka bir faiz indirimine destek verdiği sinyalini vermesiyle geldi.
Waller, enflasyonun yeniden hızlanması konusunda endişeli olmadığını ve önümüzdeki haftalarda duruşunu değiştirecek çok az veri geldiğini belirtti. Waller’ın yorumları, Fed içinde para politikasının ne kadar hızlı gevşetileceği konusunda, birkaç bölgesel başkanın ek indirimlerin enflasyonu yeniden canlandırabileceği uyarısında bulunmasıyla genişleyen bir ayrılığı vurguluyor.
Piyasalar, Eylül ve Ekim’deki art arda gelen indirimlerden sonra 9-10 Aralık kararı öncesinde bölünmüş durumda.
Yapay zeka yatırımcıları için Wolfe’un teknik göstergelere odaklanması, daha fazla pozisyon almadan önce teyit alma arzusunu yansıtıyor. Firma, göreceli güç endeksinin aşırı satım bölgesine doğru kaymasına dikkat çekiyor; bu hareket gürültüden ziyade teslimiyeti işaret edecek.
Yakından izledikleri bir diğer gösterge ise, önde gelen yapay zeka hisselerinde bir aylık yeni düşüklerin sayısı; bu, daha geniş bir tükenme ve pozisyonlarda bir sıfırlama olduğunu gösterecek.
Wolfe ayrıca ters CBOE Volatility Index eğrisini piyasa stresinin bir işareti olarak gösteriyor; burada bir tersine dönüş, volatilite korkularının zirve yaptığını ve risk iştahının stabilize olduğunu gösterecektir.
Son olarak, tüm gözler bugün açıklanacak olan Nvidia’nın sonuçlarında, bu sonuçlar tüm yapay zeka kompleksi için potansiyel bir dönüm noktası olabilir.
Satış tarafı analistleri, 55,03 milyar dolar gelir üzerinden 1,25 dolar hisse başı kazanç (EPS) ve 61,8 milyar dolar üzerinden 1,43 dolar Q4 EPS bekliyor. Ancak alım tarafı “fısıltı” beklentileri daha yüksek; Mizuho’dan Ürdün Klein, Q3 için 57 milyar dolara ve Q4 için 64 milyar dolara yakın rakamları işaret ediyor.
Wolfe için, önemli bir beklenti aşımı, seçici alımları daha iddialı bir şeye dönüştürmek için gereken katalizör olacaktır. Birlikte, bu önlemler dalgalı bir dönemden sonra daha temiz giriş noktaları sunacaktır.
