Dünyanın en büyük ekipman kiralama şirketi United Rentals, Inc. (URI), 25 Ekim 2023 tarihindeki kazanç çağrısında rekor kıran bir üçüncü çeyrek performansı rapor etti. CEO Matthew Flannery ve CFO Ted Grace, şirketin gelir büyümesini ve stratejik planlarını vurguladı; kiralama gelirlerinde güçlü bir artış ve önümüzdeki yıllar için iyimser bir görünüm dahil olmak üzere.
Şirketin toplam geliri yaklaşık 4 milyar dolara ulaştı ve kiralama geliri 3,5 milyar dolar olarak gerçekleşti; bu rakamlar yıllık bazda önemli artışları işaret ediyor. Düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına kazanç da rekor seviyelere ulaştı. Yönetim, piyasa belirsizliklerini ve enflasyon baskılarını kabul etmesine rağmen gelecekteki büyüme konusunda güven ifade etti.
Önemli Noktalar
- United Rentals, üçüncü çeyrekte yaklaşık 4 milyar dolar toplam gelir ve 3,5 milyar dolar kiralama geliri rapor etti.
- Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü 1,9 milyar dolara ulaştı ve marj yaklaşık %48 oldu.
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç 11,80 dolara yükseldi ve özel kiralama geliri %24 arttı.
- Tam yıl gelirinin 15,1 milyar dolar ile 15,3 milyar dolar arasında olması bekleniyor; düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 7,115 milyar dolar ile 7,215 milyar dolar arasında olması öngörülüyor.
- Sermaye harcamalarının 3,55 milyar dolar ile 3,75 milyar dolar arasında olması projeksiyonu yapılıyor ve yaklaşık 1,9 milyar doların hissedarlara geri dönüşü planlanıyor.
- Yönetim, filo verimliliği ve özel hizmetler tarafından desteklenen 2025’e kadar sürekli büyüme konusunda güvenli.
Şirket Görünümü
- United Rentals, tam yıl toplam gelirinin 15,1 milyar dolar ile 15,3 milyar dolar arasında olacağını öngörüyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün 7,115 milyar dolar ile 7,215 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, mevcut yılda rekor seviyede 1,9 milyar doları hissedarlara geri döndürmeyi planlıyor.
- Yönetim, mevcut piyasa koşullarına rağmen daha normalleşmiş bir operasyonel ritme dönüş bekliyor ve stratejik yatırımlara odaklanmaya devam ediyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Flannery, yerel piyasa koşulları ve faiz oranlarıyla ilgili belirsizlikleri kabul etti.
- Şirket, devam eden enflasyon baskılarını not etti ancak fiyatlandırma gücünü koruma konusunda iyimser kaldı.
- Petrokimya sektörlerindeki zorluklar, dalgalanan upstream yatırımları ve rafine gecikmeleriyle birlikte belirtildi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Hem genel kiralama hem de özel işlerde güçlü talep; özel kiralama geliri %24 arttı.
- Filo verimliliği ve özel hizmetler tarafından desteklenen büyüme konusunda güven; filo COVID öncesi en düşük yaşında, bu da büyüme fırsatlarına olanak tanıyor.
- General Finance satın alımının entegrasyonu iyi ilerliyor ve bu sektörde daha fazla büyüme planları var.
Eksikler
- Projelerin gelire dönüşme zamanlaması belirsiz kalmaya devam ediyor.
- Yakın zamanda satın alınan Yak işinden gelecek karşılaştırmalarda azalan katkılar bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, piyasa değişikliklerine hızlı adapte olma ve müşteri geri bildirimleri ile iç araştırmalara dayalı planlar oluşturma yeteneğini ifade etti.
- Flannery, yoğun bir ağ nedeniyle minimal yer değiştirme maliyetleri olduğunu, önemli coğrafi hareketlerin gerekmediğini belirtti.
- Telematiğe ve yapay zekaya yapılan yatırımlar, verimliliği ve müşteri deneyimini iyileştirmeyi amaçlıyor, ancak bu yatırımlardan şu anki büyüme mütevazı.
- Şirket aktif olarak satın alma fırsatlarını araştırıyor ancak potansiyel satın almalar için yüksek bir çıta koruyor.
United Rentals’ın güçlü üçüncü çeyrek sonuçları ve ileriye dönük stratejileri, ekipman kiralama piyasasındaki güçlü konumunu yansıtıyor. Şirketin inovasyona, müşteri desteğine ve stratejik satın almalara odaklanması, değişen piyasa koşulları arasında sürekli büyüme için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar ve sektör gözlemcileri, şirketin performansı ve stratejik yönü hakkında daha fazla bilgi edinmek için Ocak ayındaki bir sonraki güncellemeyi bekliyor olacaklar.
InvestingPro Öngörüleri
United Rentals’ın etkileyici üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli metrikler ve öngörülerle daha da vurgulanıyor. Şirketin piyasa değeri 54,06 milyar dolar gibi önemli bir rakama ulaşıyor, bu da ekipman kiralama sektöründeki baskın konumunu yansıtıyor. Bu durum, URI’yi “Trading Companies & Distributors sektöründe önde gelen bir oyuncu” olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin finansal sağlığı, güçlü gelir rakamlarında açıkça görülüyor. InvestingPro verileri, 2024 üçüncü çeyrek itibariyle son on iki ayda 14,98 milyar dolar gelir gösteriyor. Bu, aynı dönemde %7,76’lık sağlam bir gelir büyümesini temsil ediyor ve şirketin rapor ettiği rekor kıran performansla tutarlı.
URI’nin karlılığı da dikkat çekici; son on iki ayda düzeltilmiş faaliyet karı 4,118 milyar dolar ve faaliyet kar marjı %27,84. Bu güçlü finansal performans, hisse senedinin etkileyici getirilerinde de yansımasını buluyor. InvestingPro verileri, bir yıllık fiyat toplam getirisinin %105,18 ve yılbaşından bu yana getirinin %44,91 olduğunu gösteriyor.
Ancak, yatırımcılar URI’nin nispeten yüksek çarpanlarla işlem gördüğünü not etmeli. F/K oranı 21,63 ve Fiyat/Deft. Değeri oranı 6,61; bu durum, URI’nin “yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü” ve “yüksek bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü” öneren InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu, hisse senedinin primli fiyatlandığını ve yatırımcıların şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenini yansıtıyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro United Rentals için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
